巨丰投顾：大模型安全测评基准共建行动正式启动 - 新浪财经

Кратко: 作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙 来源：巨丰投顾、好股票应用 巨丰今日策略 巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场脱离底部进入牛市阶段，但连续上行后，短线面临高位兑现压力。外围方面，美股三大指数集体收跌，存储、半导体板块跌幅居前，国际油价大涨9%。国内方面，国务院印发《国民健康“十五五”规划》，批复《扩大消费“十五五”规划》。短期预计市场仍将震荡整理，消费、红利及绩优板块有望持续活跃；中线建议持续关注人工智能、军工、半导体、机器人等景气度向好的板块。 美股 美东时间周一，美国三大股指全线收跌，道指跌0.26%报52498.64点，标普500指数跌0.79%报7515.34点，纳指跌1.55%报25873.18点。英伟达、波音跌超3%，领跌道指。科技股方面，特斯拉跌超3%，脸书跌近2%。SpaceX跌超4%。纳斯达克中国金龙指数跌0.14%，陆控、禾赛科技跌超6%。存储、半导体板块跌幅居前，费城半导体指数跌4.78%，闪迪跌超12%，SK海力士跌超9%。 A股 周一，A股三大指数集体大跌，截止收盘，沪指跌2.06%，收报3913.79点；深证成指跌3.48%，收报14522.85点；创业板指跌3.10%，收报3723.52点。沪深京三市成交额28349亿，较上一交易日缩量5760亿。 港股 周一，港股三大指数表现不一。截至收盘，恒生指数涨0.16%，报收24213.72点；恒生科技指数跌0.96%，报收4676.43点；国企指数涨0.33%，报收8065.97点。 热点 1、大模型安全测评基准共建行动正式启动 重要程度：★★★★ 国家工业信息安全发展研究中心依托大模型安全测评领域的技术积累与实践经验，正在建设大模型安全测评基准，现开始征集大模型安全测评基准共建单位，打造覆盖全维度、系统化的人工智能安全评测体系。 点评： 浙商证券指出，AI大模型能力持续迭代，正在推动网络安全行业逻辑从“AI颠覆安全”转向“AI放大安全需求”。AI带来的安全增量并非单一软件模块扩容，而是贯穿算力基础设施、Agent身份治理和安全运营平台的系统性升级，企业面临的身份、数据、流量和模型调用风险同步上升，安全付费意愿与头部厂商平台护城河反而有望强化。国内厂商若能在云安全、零信任、身份安全、AI安全运营、数据安全和安全托管服务等方向形成平台化交付能力，有望受益于AI时代安全价值量提升与国产化导入加速。相关公司：奇安信、绿盟科技等。 2、利好！国务院重磅发布，事关资本市场、消费、算力等 据中国政府网，国务院发布关于《扩大消费“十五五”规划》。其中提出，促进房地产市场持续健康发展，持续巩固资本市场稳中向好发展态势，多渠道增加城乡居民财产性收入。到2030年，消费市场总体规模持续扩大，居民消费率明显提高，全社会商品和服务消费较快增长，社会消费品零售总额达到60万亿元左右，消费对经济增长的拉动作用进一步增强。加快第五代移动通信(5G)、千兆光网、移动物联网等新型信息基础设施建设，推动全国一体化算力网建设，推进“信号升格”专项行动。 宏观 1、高层将出席2026世界人工智能大会 外交部发言人13日宣布：2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议将于7月17日至20日在上海举行。高层将出席大会开幕式并发表主旨讲话。智算、具身两大赛道各汇聚超200家企业，集中展示人工智能赋能千行百业的前沿实践。 点评： 国信证券表示，AI产业链从能力扩张转向落地验证，应用层面Agent化加速。模型层面持续快速推进：美团LongCat-2.0、Claude Sonnet5发布、GoogleResearch推出TabFM；应用层面：AI版支付宝开放公测、claude-real-video可让LLM观看视频。AI应用方向，建议关注具备IP/版权资源、内容生产场景、流量入口、算力优化及运营能力的公司。相关公司：软通动力、昆仑万维等。 2、高层：促进人工智能等新技术规模化商业化应用 高层7月13日下午主持召开经济形势专家和企业家座谈会。指出，要推进新旧动能平稳接续转换，加快制造业数智化转型，推动先进制造业和现代服务业深度融合，促进人工智能等新技术规模化商业化应用，培育更多新产业新赛道。 3、国民健康“十五五” 规划来了！创新药等迎政策红利 国务院印发《国民健康“十五五”规划》，全链条支持创新药和医疗器械发展应用。优化创新药和临床急需药品审评审批。健全创新药临床综合评价体系，支持创新药临床使用。加快细胞和基因治疗药物、新型抗体、新型疫苗、核酸药物、放射性药物等研发应用，提升应急疫苗和药物研发生产使用能力，丰富儿童用药品种。加强医工协同，加大对高端医疗器械关键核心技术、元器件和整机研发的支持力度。推动人工智能赋能医药全产业链升级。 4、多家头部量化机构回应“韩国因子”传言：行业极少使用韩国数据 受外围股市波动、科技资产阶段性止盈压力有所显现等因素叠加影响，7月13日，A股市场在经历了上周五的调整之后，再次震荡走弱。13日盘后，一则关于“A股的量化策略早已将韩国科技股走势纳入因子模型，并在A股市场内部引发不同科技板块连锁反应”的市场传闻，在业内广泛传播。对此，某规模超200亿元的量化私募创始人表示：“从行业层面看，国内头部量化机构极少会使用韩国数据来挖掘因子，这种所谓传闻纯属外行‘小作文’。今天量化行业也是普遍大亏，我盘后了解到，大部分同行今天的超额收益都是负数。” 5、四部门：有序推进互联网基础设施向IPv6单栈支持演进升级 工信部等四部门发布《关于推动互联网基础资源高质量发展的指导意见》。其中提出，优化传统设施布局。推动域名解析设施优化升级，规范完善境内根镜像服务器建设，增加“.CN”国家顶级域名解析节点数量，加强域名递归解析服务设施建设管理。加强路由设施规划布局，优化完善各级路由架构，强化路由可信验证服务能力，构建全域通达、高效智能、安全可靠的路由网络。加强境内科研机构、企业间试验验证网络环境共建共享。有序推进互联网基础设施向IPv6单栈支持演进升级。 6、Meta再砸400亿美元，加码路易斯安那州数据中心 据报道，当地时间周日，Meta宣布将大幅扩建位于美国路易斯安那州里奇兰教区的Hyperion数据中心项目，把总投资规模由2024年公布时的100亿美元提高至最高500亿美元，相当于新增投资400亿美元。这意味着，该项目将跻身全球规模最大的AI数据中心之一，也使路易斯安那州成为Meta AI战略的重要落点。 产业 1、民政部等14部门：攻坚脑机接口、康养机器人、仿生假肢等前沿技术 重要程度：★★★ 民政部等14部门联合公布《康复辅助器具产业扩能提质三年行动方案(2026—2028年)》。《方案》指出，在应用端，推进“康复辅具+”多场景融合，打造“中心+站点”城乡服务网络，推广共享租赁等；在产业端，聚焦京津冀、长三角、粤港澳等集聚区培育龙头企业与专精特新企业，推进智能制造与绿色工厂建设；在创新端，以医工结合为导向，攻坚脑机接口、康养机器人、仿生假肢等前沿技术，搭建国家级科研创新平台，打通成果转化通道。 点评： 方正证券指出，政策+资本双重共振下，脑机接口产业迈入加速成长新阶段。1)侵入式领域，建议关注博拓生物、三博脑科以及阶梯医疗、脑虎科技等领军企业；2)半侵入/介入式领域，建议关注心玮医疗规模化临床以及博睿康的上市和商业化进度；3)非侵入式领域。相关公司：翔宇医疗、伟思医疗。 2、华为昇腾950超节点将首次真机亮相 超大规模算力基础设施领域再上新 2026世界人工智能大会即将开幕，华为昇腾950超节点将以业界最大规模超节点的真机形态首次与公众见面。这标志着昇腾在超大规模算力基础设施领域再上新台阶，为大模型时代提供坚实算力支撑。除了旗舰级的950系列，昇腾还将带来Atlas 850E风冷超节点真机展示。 3、机构：晶圆代工涨价延续正从“抢客户”的买方市场向“供应商主导定价”的卖方市场转变 东海证券表示，全球两大晶圆代工龙头台积电与三星电子先后启动新一轮调价，涨价潮传导至下游晶圆代工环节。台积电已通知英伟达、苹果、AMD等核心客户，计划将3nm、5nm及7nm制程价格上调5%-10%，覆盖其七成以上晶圆代工营收。三星电子紧随其后，针对4nm、5nm先进制程及部分车规8nm制程，将新客户供货价格提高约15%。与过往良率稳定后价格逐步下调的惯例不同，本轮涨价核心驱动力为AI芯片订单持续放量，导致先进制程产能长期满载，叠加HBM产能挤占效应与2nm等下一代制程研发及设备投资成本走高，市场供需与投资成本分摊正取代工艺成熟度成为定价主导因素。台积电引领了根据市场状况重新调整节点价格的趋势，而三星更多是针对特定需求集中节点的价格正常化，两者策略虽有差异，但均反映晶圆代工正从“抢客户”的买方市场向“供应商主导定价”的卖方市场转变。 4、环氧丙烷市场高位整理整体出货氛围稍有转淡 13日环氧丙烷市场高位整理，山东、华东主流厂家报价较上一工作日价格上调400-500元/吨。目前山东主流出厂商谈8550-8600元/吨附近，华东主流现汇送到价格8600-8800元/吨附近。周末国内环氧丙烷市场大幅拉涨后逐步回缓运行，场内供应端以稳为主，整体出货氛围稍有转淡，原料端丙烯受原油支撑，相对坚挺偏强，周末亦有窄幅上行，但下游方面目前对高价原料接纳度不高，陆续有减量采购，市场基本面仍面临压力。预计短期环氧丙烷市场或震荡运行，持续关注上下游供需面变化及新单反馈等。 A股交易提示 利空提示 TCL中环(002129)：预计2026年半年度净亏损30亿元-33亿元 光伏产业供需失衡持续主链产品价格低位调整 双杰电气(300444)：公司及控股子公司被国家电网暂停中标资格 个股关注 陇神戎发（300534） 公司是一家集新药研发、中药加工和生产经营为一体的国家级高新技术企业，中国中药协会中药材种植养殖专业委员会理事单位，甘肃省公司协会副会长单位，元胡止痛滴丸国家行业标准起草单位。公司主打产品、国家中药保护品种元胡止痛滴丸被列入《国家基本用药目录》，并先后荣获甘肃省著名商标、甘肃省名牌产品等多项荣誉称号，营销网点遍布全国三十个省、直辖市，止痛类滴丸剂生产销售规模在国内同行业中名列第一。 通源石油（300164） 公司是一家专注于油田增产技术的集研发、产品推广和作业服务为一体的油田增产服务企业。公司依托自主研发的油气增产新兴技术，立足于油田服务领域，向油田客户提供复合射孔器销售、复合射孔作业服务、复合射孔专项技术服务、爆燃压裂作业服务及油田其他服务。作为集各种电缆信息采集技术服务为一体的油田技术服务公司，公司配备了先进的测井服务装备，拥有数套车载测井系统以及多个作业小队，具备在陆上、滩海、海洋、沙漠、山地等各种地理环境下的施工作业能力，能够出色的完成裸眼井测井、套管井测井、射孔作业以及其他工程测井作业。 知识分享 什么是主力护盘？ 对于大盘来说：当大盘指数向持续下跌，跌破某些关键点位，投资者信心涣散，则股市面临严重的危机，为阻止危机的扩散，发生，管理层出台或动用护盘基金进场抬指数，凝聚人气，阻止股市崩盘.这就叫做护盘。 对于各股来说：护盘就是主力不希望股价被打压得过低，而让其他机构或散户在低位获得廉价筹码。盘口中有大买单在买1至买5接盘，尤其是股价回落至关键技术性价位时买单护盘极为坚决，并随后向上收起的操作形态的趋好，更说明主力的护盘。 一般来说，有主力护盘动作的个股有有以下特征：1、以横盘代替下跌。2、拉尾市。3、顺势回落、卷土重来。投资者从盘面中观察有无主力护盘动作，从而可判断后市是否乐观，个股是否值得重点关注。 重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。 作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001 免责声明：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担