新云、存储器和光通信股飙升：AI交易卷土重来？ - Moomoo

AI基础设施股票大跌，更多大型科技公司财报能否重振该交易主题？

作者：Chancy

周四，美国AI基础设施类股票普遍反弹。 在经历数个交易日的大幅抛售后，资金重新流入一些此前跌幅最深的AI基础设施概念股，包括 新云（Neocloud）、加密货币矿企、存储芯片、光通信及网络芯片类股票.

新云（Neocloud）相关股票也大幅反弹。 $CoreWeave (CRWV.US)$ 和 $NEBIUS (NBIS.US)$ 随着投资者重新关注此前承压严重的AI云计算基础设施概念股，相关股票强势反弹。与此同时，与AI数据中心相关的加密货币矿企，包括 $IREN Ltd (IREN.US)$ , $Hut 8 (HUT.US)$, $Bitdeer Technologies Group (BTDR.US)$和 $Cipher Digital (CIFR.US)$ ，也录得强劲涨幅，因投资者重新评估GPU计算资产的长期价值。

此次上涨的关键驱动因素在于，财报继续强化了市场观点，即人工智能基础设施投资依然稳固。 $谷歌-C (GOOG.US)$上调了其资本支出展望，并预计到2027年支出将进一步增加。$微软 (MSFT.US)$报告Azure业务持续强劲，同时投资者日益认识到，其较低的资本支出预期在很大程度上反映的是会计变更，而非人工智能投资的减少。$Meta Platforms (META.US)$与此同时，将全年资本支出指引的下限上调至1300亿美元并重申人工智能计算能力在未来数年仍将受限。三星预计高带宽存储器（HBM）供应短缺将持续至2028年，这进一步印证了人工智能基础设施需求依然强劲。

今日美股收盘后，亚马逊和苹果将公布财报。 投资者不仅将关注AWS的增长，更重要的是关注 $亚马逊 (AMZN.US)$ 是否继续释放出强劲的人工智能需求、数据中心投资扩张以及持续的人工智能资本支出信号。如果亚马逊呼应了Alphabet、微软和Meta传达的信息，那么这四家超大规模云服务商都将进一步确认人工智能基础设施投资周期依然稳固。与此同时，苹果的财报将为人工智能应用、Apple Intelligence以及终端市场需求提供另一个关键观察窗口。

继7月大幅回调后，许多人工智能基础设施领域的龙头股股价仍较近期高点低30%至60%。今日的反弹似乎反映出市场对人工智能投资周期的重新定价，而今日收盘后亚马逊和苹果公布的财报将成为检验此次反弹是否还有进一步上涨空间的关键考验。

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